+7(499)-938-42-58 Москва
+7(800)-333-37-98 Горячая линия

Что такое венчурные инвестиции: объяснение простыми словами

Содержание

Венчурные инвестиции: что это такое, как они работают и какие есть плюсы и минусы — Финансы на vc.ru

Что такое венчурные инвестиции: объяснение простыми словами

Автор телеграм-канала Fedotov Journal рассказывает про основы венчурных инвестиций. Из статьи вы узнаете, какие проекты можно называть венчурными, сколько длится средняя инвестиционная сделка, и на какую доходность рассчитывают инвесторы. Также вы поймете, насколько этот вид деятельности подходит именно вам.

Что такое венчурные инвестиции

Венчурные инвестиции – это рискованные вложения в молодые компании, которые ищут масштабируемую бизнес-модель.

Понятными словами: инвесторы вкладываются в абсолютно новый бизнес, который претендует захватить мир. Скорее всего, бизнес прогорит вместе с инвестициями. Но если случится чудо, и бизнес не прогорит, то инвесторы станут совладельцами нового Google, Amazon или . То есть риски зашкаливают, но и потенциальная прибыль срывает джек-пот.

При этом не любой новый бизнес – венчурный. Например, молодая социальная сеть, наподобие Instagram, будет венчурным проектом, а придорожное кафе или гостиница – нет.

Разница между проектами находится в потенциале компании. В случае успеха нового Instagram, продукт масштабируется с локального рынка на мировую арену. То есть каждый новый транш инвестиций обеспечивает экспоненциальный рост бизнеса.

В то же время быстро масштабировать кафе из Москвы в Лондон не получится: придется заново арендовать помещение, нанимать персонал, повторять процесс запуска. Транш инвестиций обеспечит не экспоненциальный, а линейный рост. Поэтому открытие кафе венчурным проектом называть нельзя.

Зачем люди инвестируют в венчур

Основная причина – доходность. Венчурные инвестиции являются самым высокодоходным активом в мире, а успешные венчурные инвесторы плотно сидят в списках Forbes.

Для понимания порядка цифр: первые инвестиции в Google составили всего $100.000, в – $500.000, в Apple – $150.000. Сегодня даже минимальные доли этих компаний стоят десятки миллиардов долларов. Текущие капитализации Apple и Google превышают триллион долларов, а капитализация составляет $600b.

Да, это исключительные случаи. Но венчурный бизнес целиком построен на исключениях, поэтому примеры подходящие.

Кроме того, есть неденежная причина, по которой инвесторов тянет в венчур. Грубо говоря, это эмоции. Так, инвестиции в металлургический завод дают только прибыль. Инвестиции в Tesla или SpaceX дают прибыль и причастность к инновационному бизнесу. А крупные инвестиции в подобные компании превращают инвестора в рок-звезду венчурного мира.

Как работают венчурные инвестиции

Задача венчурного инвестора – найти компанию, которая многократно вырастет, окупит неудачные вложения и заработает прибыль сверху. Причем лучше найти одну суперзвезду и потерять деньги на остальных сделках, чем попасть в несколько средних компаний.

Вообще, в классическом виде венчурная математика выглядит так:

  1. Инвестор вкладывает деньги в десять компаний
  2. Три компании погибают в первый год
  3. Еще три компании погибают во второй год
  4. Три компании показывают посредственный рост
  5. Одна компания взлетает, увеличивая инвестиции в десятки или сотни раз

То есть, если венчурный инвестор угадал единорога (компанию стоимостью выше $1b), то дела идут круто. А если не угадал, то ситуация так себе. Поэтому лучше инвестировать в тридцать или пятьдесят компаний, чтобы повысить вероятность успеха.

Конечно, в зависимости стадии развития венчурных проектов математика может меняться:

  1. Если инвестор финансирует компании на совсем ранней стадии, то число неудач увеличивается. За это инвестор получает хорошую долю за небольшие деньги. Такого инвестора называют бизнес-ангелом, а раунд финансирования – ангельским раундом. Средний размер доли инвестора на ангельском раунде составляет 5%-10%.

    Средний размер инвестиций – от $100K до $1M.

  2. Если инвестор финансирует компании, которые проверили бизнес-модель, получили клиентов и имеют растущую выручку, то число неудач сокращается. Но растет и стоимость входа: средний чек начинается с $10M.

    Такие сделки происходят на литеральных раундах, а основными инвесторами выступают крупные фонды.

В общем виде правило такое: чем раньше инвестор заходит в сделку, тем больше он несет рисков, и тем больше он получает прибыли.

При этом средний срок венчурной инвестиции составляет 7-10 лет. А способов выйти из венчурной сделки существует немного:

  1. Дождаться, когда компания выйдет на IPO, и продать акции на бирже
  2. Дождаться, когда компанию приобретет стратегический покупатель
  3. Продать акции частной внебиржевой сделкой

Последний вариант труднореализуем, поэтому обычно венчурные инвесторы играют вдолгую.

Доходность венчурных инвестиций

Я уже упоминал, что венчурные инвестиции являются самыми высокодоходными и самыми высокорискованными инвестициями в мире. Кроме того, результаты венчурных инвестиций полярны: успешные капиталисты забирают основные деньги с рынка, а остальные довольствуются малым.

Источник: Wealthfront​

Если верить исследованию Wealthfront, то 2% лучших венчурных фондов генерируют 95% прибыли. То есть ситуация с венчурными фондами напоминает ситуацию со стартапами – деньги и слава уходят сильнейшим.

Впрочем, широкий венчурный капитал все равно обгоняет фондовые индексы. Согласно данным Cambridge Associates, за двадцать пять лет венчурный капитал показал 13,38% ежегодной доходности против 9,83% доходности индекса S&P 500. А доходность венчурного капитала ранних стадий составила 54,4%.

​Источник: Cambridge Associates

Обратите внимание: за двадцать пять лет доходность ранних венчурных инвестиций почти в пять раз превысила доходность инвестиций поздних стадий. И это данные не по отдельной компании, а по широкой выборке фондов.

Известные примеры венчурных компаний

Несколько недавних нашумевших историй, которые принесли миллиарды долларов венчурным капиталистам.

Международный такси-сервис Uber.

Запустился в 2009 году, сегодня работает в семидесяти шести странах мира. Акции Uber торгуются на бирже, а капитализация компании составляет $64b. Однако, еще в 2010 году Uber оценивался в $4m на ангельском раунде. Стоимость Uber выросла в 16000 раз за восемь лет.

​Источник: Yahoo Finance

Сервис видеоконференций Zoom.

Zoom основан в 2009 году и сегодня имеет 750k пользователей. Акции Zoom торгуются на бирже, капитализация компании составляет $24b. Оценка компании на Series А была в тысячу раз меньше и составляла $24,5m. С того момента прошло семь лет.

Источник: Craft​

Сервис аренды частного жилья Airbnb.

Фактически, тот же Uber, только для аренды жилья, а не для заказа такси. Airbnb запустился в 2008 году и сегодня оценивается в $35b. Это один из немногих венчурных проектов, который имеет положительную операционную прибыль. Оценка компании на ангельском раунде была $2,5m. Она выросла в 14000 раз.

Источник: Craft​

Корпоративный мессенджер Slack.

В тестовом режиме Slack запустился в 2013 году, в публичный релиз вышел в начале 2014. Оценка на последнем венчурном раунде была $7,1b, текущая капитализация на бирже составляет $12b. На Series A компания оценивалась в $23,5m, что в три сотни раз меньше текущих значений.

​Источник: Craft

Материал опубликован пользователем.
Нажмите кнопку «Написать», чтобы поделиться мнением или рассказать о своём проекте.

Написать

Источник: https://vc.ru/finance/105945-venchurnye-investicii-chto-eto-takoe-kak-oni-rabotayut-i-kakie-est-plyusy-i-minusy

Венчурные инвестиции — что это такое простыми словами + в чем заключается особое значение венчурного бизнеса

Что такое венчурные инвестиции: объяснение простыми словами

» Инвестиции » Венчурные инвестиции — что это такое простыми словами + в чем заключается особое значение венчурного бизнеса

Среди начинающих инвесторов популярен вопрос, что такое венчурные инвестиции простыми словами? На данный момент это – один из самых популярных способов инвестирования. Он дает возможность обзавестись большой прибылью, но предполагает и серьезные риски. Подробнее читайте далее.

Что это такое?

Определение «венчурный» заимствовано из английского языка и применяется без перевода. Дословно оно обозначает «рискованное предприятие». В указанном случае уровень риска оценивается, как очень высокий. Прямые и венчурные инвестиции – это полностью противоположные понятия, несмотря на сходство. Первый вариант предполагает инвестирование в известный бизнес, а второй – в совершенно новый.

К венчурным инвестициям относятся проекты, аналогов которым еще не было, например, инновационные технологии. У инвестора нет возможности оценить реальные риски и перспективы, поэтому вероятность лишиться вложенных средств – высокая.

На этапе зарождения мобильная связь, компьютерная техника, железные дороги также включались в описанное понятие.

Теперь это – стандартный бизнес, поскольку особенности и риски венчурного инвестирования оценить сложно из-за отсутствия схожих примеров.

В данную сферу, можно потратить колоссальные средства, но остаться без прибыли

Определенная известная или новая компания создает проект, привлекая инвесторов. За предоставленную финансовую поддержку вкладчики получают акции или долю владения.

Инвесторы получают доход двумя способами:

  • в виде стабильного заработка в качестве совладельцев;
  • от перепродажи ценных бумаг.

В первом случае гарантирована средняя размеренная прибыль в течение длительного периода, а во втором – крупная, но единовременная. Венчурное инвестирование представляет собой опасное дело, поэтому шансы остаться без прибыли и вложенных средств – велики.

Преимущества

Описываемый вариант инвестиций предполагает комплекс плюсов:

  • высокий уровень дохода;
  • быстрые сроки получения прибыли;
  • отсутствие юридических и правовых проблем;
  • возможность получить постоянный источник дивидендов;
  • простая система вложения.

Если организация, получившая финансовые средства, нарушит закон, инвестор не несет ответственность за совершенные действия. Указанная особенность делает венчурные вложения безопасным с юридической точки зрения способом инвестирования.

В случае успешной реализации проекта, активы повышаются в цене, обеспечивая прибыль вкладчику

Недостатки

Фактически все венчурные инвестиции являются стартапами. По статистике, только 1 из 10 проектов становится успешным и приносит прибыль. Таким образом, риски подобных вложений – очень высоки. Но описанная особенность – не единственный минус.

У таких инвестиций есть и другие недостатки:

  • организация, создавшая стартап, может неосознанно или намеренно не предупредить об имеющихся рисках;
  • подписываемый договор часто занижает доход вкладчика;
  • возможность столкнуться с высокими налогами.

Получить акции в серьезном среднедоходном бизнесе можно, потратив от 10 000 долларов.

Кроме того, многие компании стремятся избежать налогообложения, нарушая закон, что в итоге приводит к правовой ответственности. В описанном случае даже успешный проект, вероятнее всего, будет закрыт, и вкладчики останутся без вложенных средств.

Порог входа в проект – минимален, но небольшие венчурные инвестиции в стартапы обычно не приносят значительного дохода

Венчурные фонды

Указанные организации дают возможность снизить риски, сохранив собственные инвестиции. Инвестировать в венчурный фонд – выгодно, поскольку он изначально ориентирован на работу с инновационными проектами и стартапами.

Перечень его задач включает:

  • сбор финансовых вложений инвесторов;
  • проверка и анализ проектов;
  • сопровождение в процессе реализации стартапа;
  • участие в управлении;
  • поддержка команды во всех сферах.

У начинающих инвесторов часто появляется вопрос, для каких фирм характерен венчурный бизнес?

Доход фонда напрямую связан с успехом молодой компании, нуждающейся в финансировании, его руководство приложит максимальные усилия для решения возникших проблем

Чаще всего это – молодые и неопытные компании, в которых редко встречаются специалисты с многолетним стажем.

Чтобы избежать рисков, фонд проверяет каждую фирму и отсеивает те, у которых:

  • деятельность нарушает отраслевую, географическую, научно-техническую или рыночную политику;
  • в бизнес-плане допущены ошибки;
  • запросы и документы составлены неграмотно.

По статистике, 10% заявок проходят первую стадию проверки и перенаправляются специалистам на оценку рисков, маркетинговую и экономическую диагностику. В конечном итоге 1-2% стартапов получают одобрение профессионалов, знающих, в чем заключается особое значение венчурного бизнеса.

Условия на территории России

Размер инвестиций в указанную отрасль составляет 2 миллиарда долларов, но в сравнение с другими странами это – немного.

В большинстве стартапов принимают участие международные компании и межнациональные организации, получившие государственное одобрение в результате заключения договора.

Описанный подход позволяет снизить риски, но одновременно затрудняет процедуру инвестирования. Поэтому венчурные инвестиции в России пока что не достигли высокого уровня развития.

В Российской Федерации венчурное финансирование находится на этапе формирования

На территории Российской Федерации недостаточно частных инвесторов. Большинство людей предпочитают вкладывать инвестиции в развитые компании, способные предоставить гарантии.

В России есть база инвестиционных проектов, в которой авторы стартапов могут представить свой бизнес-план и запросить финансовую поддержку. Для молодых фирм созданы онлайн-площадки, упрощающие поиск инвесторов.

Здесь же потенциальным вкладчикам предоставляется возможность ознакомиться с проектами и решить, куда стоит вкладывать инвестиции.

Таким образом, венчурное инвестирование в России развивается сложно, но созданные условия открывают перспективы для улучшения ситуации. Уже существуют фонды с собственным рейтингом, помогающие инвесторам избежать рисков и приумножить доход за процент от прибыли. Это в целом благоприятно способствует развитию бизнеса в стране.

Рекомендуем прочитать следующие записи:

Источник: https://ebius.biz/venchurnye-investicii/

Венчурные инвестиции – что это такое? Объяснение на морковках

Что такое венчурные инвестиции: объяснение простыми словами

Приветствую всех заглянувших! Сейчас я хочу поговорить о вложениях, доходность которых может в разы превосходить прибыль от классических финансовых инструментов. Это венчурные инвестиции. Расскажу, что это такое, как устроен венчурный фонд и кто такие бизнес-ангелы.

Помимо теоретической основы покажу, как реально стать инвестором и какой минимальной суммой для этого нужно обладать. Где искать интересные проекты и как оценивать их эффективность. Помимо этого, я посмотрю реальные отзывы и выскажу свое мнение об инвестициях этого типа.

Что такое венчурное инвестирование

С английского языка слово venture переводится как «рисковое предприятие». И это главное, что нужно знать и помнить тем, кто собирается заняться венчурными инвестициями.

Теперь немного подробнее. Венчурным называется прямое финансирование отдельных проектов или бизнесов. Здесь нет никаких ограничений, это могут быть компании из любой страны и задействованные в любой деятельности, кроме той, что запрещена законодательно. Большое количество крупных корпораций, в т.ч.

и интернет-гиганты – Apple, Amazon, Google, – зарождались за счет венчурных инвестиций, привлекая средства напрямую.

Согласитесь, неплохо бы было заиметь долю в Apple, когда они были еще крошечным стартапом? Однако это красиво звучит только в теории, так как организации таких масштабов вырастают в одном из тысячи случаев, а остальные компании, открывшиеся в гараже, так и остаются мелкими игроками или вообще уходят с рынка.

Поэтому, как и везде, здесь нет легких способов заработать, но если подходить с толком и расстановкой, то можно находить больше хороших бизнесов, которые в будущем окупят себя в полной мере.

Механизм венчурного инвестирования

Такие вложения могут совершаться как на ранних стадиях формирования компании, так и на зрелых этапах деятельности. По сути, инвестор вкладывает деньги в бизнес, не имея никаких гарантий прибыли или возврата капитала. Кроме этого, венчурные инвестиции предполагают долгосрочные вложения.

Есть несколько глубоко укоренившихся мифов о венчурных инвестициях.

  • «Инвесторы заинтересованы в контроле над компанией и стремятся перехватить управление в ней».

В большинстве случаев венчурные капиталисты, наоборот, не хотят участвовать в операционной деятельности, используя диверсифицированные подходы к вложениям в разные проекты.

  • «Компании могут получить финансирование только через социальные контакты».

Это не так, ведь сейчас уже есть огромное количество фондов и площадок, куда предприниматель может отослать свою заявку.

  • «Венчурные инвестиции доступны только для фирм, занимающихся разработкой новых технологий».

Инвесторов привлекает не технологии, а возможность заработать. Даже если предприниматель продает чепчики для енотов, но при этом его организация растет и развивается, он вполне может привлечь финансирование.

  • «Решение об инвестициях принимаются быстро, спонтанно, по большей части инвесторы руководствуются чутьем, а не цифрами».

Далекое от правды утверждение. Да, действительное некоторые решения могут быть спонтанными, но большая часть число проектов тщательно анализируется, а процесс получения средств может растягиваться на 2–3 месяца.

Успешные венчурные инвесторы

Сегодня я уже говорил о гипотетическом вложении в компанию Apple, а вот Марк Марккула действительно заприметил будущего «яблочного» гиганта и всего за 250 тысяч долларов смог приобрести более 30 % корпорации. Позже он реализовал свою долю за 154 000 000 долларов, т.е. заработав более 60 000 %.

Недавним примером успешных инвестиций можно назвать вложения Джима Гетца в мессенджер Whatsapp. Инвестировав 60 млн долларов, впоследствии он смог выручить более $3 млрд!

И таких историй немало. Наверняка многие слышали про Томаса Алберга, который вложил 100 тыс. долларов на ранней стадии формирования «Амазон», после чего заработал 26 млн долларов, или Яна Макглинна, инвестировавшего в магазины Body Shop 5,4 тыс. евро и выручившего потом примерно 180 млн евро.

Кто такие бизнес-ангелы

Бизнес-ангелы это люди, которые представляют частный сегмент венчурных инвестиций. Как правило, это обеспеченные лица, которые имеют опыт в подобном инвестировании или предпринимательской деятельности.

Возникает вопрос, почему их называют ангелами? Так сложилось исторически. Ангелами в начале XX века называли богатых людей в Нью-йорке, которые вкладывали деньги в театральное искусство, финансируя различные постановки на Бродвее.

Отличия простого инвестора от венчурного

В целом подход к инвестициям у классического и венчурного инвестора очень похож. Однако надо понимать, что компании зачастую прибегают к венчурному капиталу, если не имеют возможности получить средства на развитие другими способами.

Классические инвестиции, как правило, характеризуются следующими особенностями:

  1. Инвестор покупает ценные бумаги компаний на более-менее сформированном ликвидном рынке.
  2. Есть возможность вкладывать совсем небольшие средства.
  3. Сравнительно небольшие риски и доходности.

В то время как венчурные инвестиции предполагают:

  1. Прямое финансирование деятельности через выкуп доли в уставном капитале.
  2. Высокий минимальный порог входа в проект.
  3. Максимальный уровень риска и возможность получить сверхдоходность.

Преимущества и недостатки

Теперь рассмотрю плюсы и минусы венчурных инвестиций.

Недостатками назову:

  • высокие риски;
  • почти всегда долгосрочные вложения, которые могут растягиваться на очень длительные периоды;
  • отсутствие ликвидности;
  • сложность в анализе проектов.

Среди преимуществ стоит отметить:

  1. Высокую ожидаемую доходность.
  2. Возможность выкупа большой доли и получение способности влиять на важные решения в бизнесе, при этом не участвуя в операционной деятельности.
  3. Возможность одними из первых поучаствовать в формировании новых технологий, сегментов или даже отраслей, которые еще неизвестны широкой публике.

Доходность и риски

Здесь присутствует максимальный риск, ведь, покупая долю в еще не сформировавшемся бизнесе или предприятии, которое имеет финансовые проблемы, инвестор может потерять все свои вложения.

Но такой риск компенсируется возможностью кратного заработка при такого рода инвестициях. Наиболее остро это относится к инвестициям в компании, находящиеся только на стадии своего зарождения.

Виды

Можно выделить несколько видов инвестиций относительно целей привлечения венчурного капитала:

  1. Инвестирование на начальных стадиях развития компаний (start-up).
  2. Масштабирование бизнеса, реализация продукции и маркетинг.
  3. Реструктуризация и оздоровление бизнеса.

Стадии венчурного инвестирования

При венчурном инвестировании в развитие бизнеса можно выделить следующие этапы:

  • Посевные инвестиции. Этап, на котором, еще не существует компания, а есть только идея будущего проекта.
  • Start-up. Недавно зарегистрированная компания.
  • 1-й этап. Компания с уже имеющимся конкретным продуктом, который готов к выпуску.
  • 2-й этап. Небольшое масштабирование бизнеса, маркетинг и увеличение выпуска продукции.
  • 3-й этап. Масштабное расширение, выход на новые рынки диверсификация бизнес-процессов.
  • Выход на рынки капитала. Подготовка организации к первичному размещению на публичных рынках.
  • Слияния и поглощения. Финансирование на стадии неорганического роста бизнеса за счет сделок по укрупнению.

Как стать венчурным инвестором

Существует несколько способов, как поучаствовать в венчурных инвестициях:

  1. Частные инвестиции. Можно вкладываться в какие-то идеи своих друзей, родственников или знакомых, желающих открыть свой бизнес.
  2. Использовать для поиска проектов краудфандинговые платформы.
  3. Стать членом одного из клубов венчурного инвестирования и совершать коллективные вложения.
  4. Стать партнером с ограниченной ответственностью в венчурном фонде. Правда, минимальный порог здесь примерно от 1 млн долларов.
  5. Участвовать в сделках фонда на правах соинвестора.

Где инвестору искать проекты для инвестиций: советы новичкам

Если говорить о краудфандинговых платформах, то можно использовать международные площадки – Angellist, или российские, например StartTrack. Это довольно простые и понятные сервисы.

Что касаемо клубов по венчурным инвестициям, то можно выбрать, к примеру, МШУ Сколково, Клуб для соинвестирования с AltaIR Capital или Союз организаций БА.

Пошаговое руководство: как заработать на венчурных инвестициях

Если инвестор имеет достаточно денег и готов действовать как бизнес-ангел, то ему следует придерживаться стандартной схемы:

  • выбор отрасли и сегмента деятельности;
  • выбор организации или проекта;
  • заключение договора.

Если же используется посреднические структуры в виде фондов или площадок по коллективному инвестированию, тогда инструкция принимает такой вид:

  • выбор фонда, площадки, клуба;
  • открытие расчетного счета в банке;
  • регистрация и заключения договора;
  • перевод средств;
  • нахождение перспективных проектов и участие в них.

Собираем необходимую сумму

Поговорим о минимальных цифрах. Для комфортного осуществления венчурных инвестиций будет неплохо обладать 10–20 тыс. долларов. Этого хватит, чтобы зайти через краудфантинговые площадки и поддерживать приемлемый уровень диверсификации вложений, распределив деньги между 10–20 компаниями.

Для остальных способов венчурного инвестирования ценник будет гораздо выше.

Определяем направление для инвестирования

Выбирать отрасли и сегменты лучше из числа тех, в которых имеется определенная компетенция. Тогда инвестор сможет определить перспективные проекты и более эффективно участвовать в принятии важных решений в бизнесе организации.

Находим перспективный бизнес и определяем стратегию его развития

Венчурный инвестор должен четко понимать, куда движется бизнес, и представлять, на какие масштабы он может рассчитывать. Плюсом к этому инвестирование должно иметь определенную цель – например, выход компании на IPO, где бизнес-ангел как раз и сможет реализовать свою долю в уставном капитале фирмы с помощью привлечения широкого круга участников.

Подписываем контракт

При подписании соглашения (протокола о намерениях) венчурный инвестор может совершить проверку организации. Для выявления юридических недочетов лучше прибегнуть к помощи профессиональных юристов.

Каких-то строго определенных стандартов для подобного рода договоров не существует, каждый зависит от специфики бизнеса и правоотношений сторон. Часто заключаются несколько контрактов, которые регламентируют разные юридические вопросы, а также вносятся изменения в учредительные документы общества.

Контролируем деятельность компании

Как правило, венчурный капиталист, обладая долей в компании, не стремится оказать большое влияние на операционную деятельность фирмы.

Однако вопросы общего плана развития, структуры, найма команды менеджмента и совершения крупных сделок должны решаться при участии венчурного инвестора.

Продаем акции на открытом рынке

Когда компания достигает определенного этапа развития, венчурному инвестору логично реализовать свою долю, используя первичное размещение акций на фондовой бирже. Для организации листинга и размещения привлекаются крупные финансовые агенты и андеррайтеры.

Топ венчурных фондов в России

наиболее активных фондов венчурного инвестирования, по исследованию RBK, составляют:

  • Runa Capital;
  • I2BF;
  • Target Global;
  • Primer Capital;
  • Fort Ross Venture;
  • Gagarin Capital;
  • QIWI Ventures;
  • Фонд бизнес-ангелов «AddVenture».

Осторожно, развод

В интернете множество веб-площадок, которые позиционируют себя как реальные платформы для венчурного инвестирования, однако большинство из них – мошеннические структуры. Необходимо очень осторожно и тщательно подходить к выбору контрагентов, используя только проверенные и подтвержденные площадки.

Отзывы инвесторов

По отзывам видно, что в большем числе случаев частные лица негативно относятся к идее венчурных инвестиций.

Заключение

Подводя итоги, еще раз отмечу главную мысль. Венчурные инвестиции – это очень рисковое занятие, а не легкие деньги. Чтобы зарабатывать, нужно уметь оценивать состояние и перспективы компаний. А это, в свою очередь, подразумевает компетентность в финансовом анализе и исследуемой отрасли.

Также не нужно класть все яйца в одну корзину, диверсификация здесь более чем уместна. Ну и конечно, необходимо быть осторожным и не отдавать деньги через сервисы, в которых нет 100 % уверенности.

Надеюсь, было интересно, а главное, полезно. Обязательно подписывайтесь на статьи и делитесь ими в соцсетях.

Источник: http://capitalgains.ru/obrazovanie/venchurnye-investitsii.html

Что такое венчурные инвестиции простыми словами

Что такое венчурные инвестиции: объяснение простыми словами

Венчурное инвестирование – относительно новое для российского финансового рынка понятие. Однако эта практика получает всё больше распространение с каждым годом.

На сегодняшний день общая сумма венчурных инвестиций в России составляет около 2 миллиардов долларов, причём в качестве инвесторов выступают не только отечественные, но и зарубежные физические и юридические лица.

Что такое венчурные инвестиции простыми словами будем разбирать в этой статье.

Что такое венчурные инвестиции

Термин «венчурные» заимствован из английского языка (venture) и дословно переводится на русский, как «авантюра» или «рискованное предприятие». Он максимально точно отражает суть подобного вида финансовых вложений – это инвестиции в беспрецедентные проекты – стартапы.

При этом некоторые ошибочно думают, что данное понятие подразумевает исключительно вложения в новые технологии или разработки. Это совсем не обязательно – венчурные инвестиции могут быть сделаны в любой бизнес.

Другое дело, что стартапов в сфере IT-технологий на данный момент подавляющее большинство. Наиболее ярким примером успешных венчурных инвестиций являются социальные сети и мессенджеры. Например, WhatsApp, находящийся на третьем месте рейтинга «Форбс» принёс прибыль в 3 миллиарда долларов.

Чем отличаются венчурные инвестиции от прочих вложений

Что такое венчурные инвестиции простыми словами мы уже поняли, далее разберём их отличия от прочих финансовых вложений. Главным недостатком венчурного инвестирования является невозможность просчитать возможные риски на примерах, так как аналогов в прошлом попросту нет.

Но, с другой стороны, венчурные инвестиции подразумевают вложения в ноу-хау, поэтому вероятность высокой доходности довольно высока. Если подобный проект «выстреливает», то прибыль инвесторов может быть астрономической.

Рассматривая отличия венчурных инвестиций от прочих финансовых вложений, можно выделить следующие особенности:

  • Уникальность проектов. Инвестор вкладывается в совершенно новую, а потому, обладающую огромным потенциалом технологию или продукцию.
  • Высокая степень риска. Если проект не оправдает возлагаемых на него надежд, получить прибыль или даже вернуть вложенные средства не представляется возможным. Дело в том, что венчурные инвестиции не подкрепляются какими-либо обязательствами со стороны команды исполнителей проекта – инвестор вкладывает деньги на добровольных началах. В некоторых случаях возможно вхождение инвестора в управляющий аппарат компании для контроля над движением финансовых средств.
  • Нулевая ликвидность на начальных этапах разработки. До тех пор, пока разработка стартапа не будет завершена, инвестор не получает никакой прибыли.
  • Сложность в прогнозировании доходности. При инвестировании в какие-либо инновационные проекты, потенциальная прибыль может составить огромные суммы, но в то же время существует и высокая вероятность провала, которая повлечёт за собой потерю вложенных в проект средств.

Российское венчурное инвестирование

Если ещё несколько лет назад доля российских инвесторов на мировом рынке венчурных инвестиций составляла всего 0,3%, то на данный момент цифра выросла до 8,5%.

Несмотря на то, что процент довольно внушительный, развитие нельзя назвать стремительны, так как вовлечение государства и крупных инвестиционных компаний происходит достаточно медленно.

В большинстве случаев венчурными инвестициями в России занимаются частные лица или венчурные фонды.

Российские венчурные инвестиции развивались отнюдь не исторически сложившейся практикой. Частные бизнесмены постепенно перенимают эту практику у зарубежных компаний.

Виной всему менталитет российских дельцов, сложившийся в период перестройки в 90-х годах. На сегодняшний день финансовые потоки постепенно переходят от закостеневших людей, не видящих перспектив в инновациях, к молодому поколению, которое не боится вкладываться в развивающиеся отрасли.

Поэтому российские венчурные инвестиции будут развиваться в ближайшие годы в геометрической прогрессии.

Помимо того, что российские бизнесмены стали обращать внимание на отечественный венчурный рынок, большое количество средств вкладывается и в зарубежные стартапы.

Это объясняется тем, что международные проекты сулят высокие прибыли. Однако не стоит думать, что российские проекты не могут принести серьёзного дохода – около 31% отечественных венчурных фондов специализируется именно на внутреннем рынке, в виду того, что ситуация для подобных вложений сейчас самая благоприятная.

Например, стоимость разработок в сфере IT в России гораздо ниже по сравнению европейскими расценками, а качество ничем не уступает, а зачастую и превосходит иностранные аналоги.

Источник: https://broinvestor.com/chto-takoe-venchurnye-investiczii-prostymi-slovami.html

Венчурные инвестиции – что это? Объясняю на морковках

Что такое венчурные инвестиции: объяснение простыми словами

Доброго дня! Меня иногда царапает мысль, что простые люди вкладывают деньги во что-то новое и благодаря этому становятся миллионерами, а я до сих пор лишь слегка увеличиваю капитал, отбирая акции и прочие инструменты.

Разобравшись в вопросе, я понял, что у такого инвестирования даже название отдельное есть – «венчурное», и сегодня я попытаюсь разобраться, почему это так прибыльно.

Пошаговое руководство как заработать на венчурных инвестициях

Если я хочу освоить венчурное инвестирование, мне придется попотеть: это инструмент скорее для уверенных в себе инвесторов. С чего мне нужно начать?

Получаем знания

Залог успешного инвестирования – это знания. Конечно, каждую науку лучше познавать на практике. Но не будет лишним получить хотя бы какую-то основу, чтобы вы могли лучше анализировать ход работы проекта. Если вы до этого ни разу не руководили компанией, лучше отказаться от таких инвестиций.

Поделиться:
Нет комментариев

    Добавить комментарий

    Ваш e-mail не будет опубликован. Все поля обязательны для заполнения.