Основные методы анализа финансовой отчетности

Анализ финансовой отчетности 2021 (инструкция и показатели)

Как объективно оценить финансовое положение фирмы, каковы результаты ее работы за определенный период, что повлияло на достижение показателей? Такую информацию можно получить, если провести анализ финансовой отчетности компании. Расскажем, на какие показатели стоит обратить внимание, а также какие методы и приемы помогут проанализировать данные.

Еще больше идей для роста выручки можно получить на наших авторских бесплатных вебинарах от компании Ой-Ли. Регистрируйтесь прямо сейчас.

Читайте в статье:

• Анализ финансовой отчетности: ключевые цифры
• Анализ финансовой отчетности: основные методы и приемы
• Анализ финансовой отчетности: расчетные коэффициенты
• Анализ финансовой отчетности: комплексный подход
• Анализ финансовой отчетности: что дает информация
• Анализ финансовой отчетности: ретроспективный анализ

Себестоимость товара или услуги, выручка от продаж, прибыль (валовая и чистая) или убытки – это основные финансовые показатели компании.

Но также анализ финансовой отчетности организации должен включать другие параметры.

Например, доходы и поступления из других источников, различные расходы, связанные с коммерческой и административной деятельностью, проценты по кредитам, которые необходимо уплатить и т.д.

Когда все эти данные систематизированы, можно понять, насколько компания финансово устойчива в настоящее время, и спрогнозировать перспективы.

Но важно, чтобы уровень квалификации финансового аналитика был достаточно высоким, чтобы вовремя заметить нестыковки, если таковые начнут всплывать.

Квалифицированный специалист, проводя анализ финансовой отчетности, наверняка сможет выявить недостоверную информацию, которая появляется по ряду причин.

Например, управленческий состав компании намеренно хочет «причесать» баланс для собственников, не принимающих участие в оперативном управлении компании и при этом не обеспечивших жесткий контроль.

Бывает и так, что показатели подчищаются с подачи самого владельца: «красивые» цифры нужны для получения кредита или при продаже бизнеса. Впрочем, неверные данные в отчетности могут появиться не умышленно, а в связи с несовершенством законодательства и методик бухгалтерского учета.

Как правило, фальсифицированные данные всплывают, но время может быть упущено: неверное решение на основании недостоверной информации, которую дал псевдо анализ финансовой отчетности, уже принято. Минимизировать риски столкнуться с приписками в отчетах можно, если структура бизнеса более понятна и прозрачна.

Существуют различные методы, по которым проводят анализ бухгалтерской финансовой отчетности. Разберем некоторые из них.

1. Экспресс-анализ

С помощью экспресс-метода можно достаточно быстро получить оценку финансового состояния компания, понять, насколько динамично она развивается. Как правило, это анализ для внутреннего пользования, который является своеобразной подготовкой к более углубленному исследованию.

В первую очередь, эксперты обращают внимание на правильное ведение отчетности, смотрят, как заполнены реквизиты, все ли подписано руководителями. Далее отчетность изучается в разрезе самых значимых показателей. Это позволяет быстро выявить произошедшие изменения и дать оценку финансовому положению.

2. Вертикальный метод

Вертикальный метод предполагает анализ финансовой отчетности предприятия не в абсолютных показателях, а в долях от базовой величины. К примеру, можно определить процентное соотношение себестоимости продукции и валовой прибыли в выручке, просчитать доли расходов на реализацию, административные выплаты, НИОКР и т.д.

3. Горизонтальный метод

С помощью горизонтального метода проводят сравнительный анализ финансовой отчетности предприятия одних и тех же данных в разные периоды времени. Допустим, выручка первого полугодия 2021 года сравнивается с тем же показателем, полученным в первом полугодии 2021-го. Далее определяется динамика показателя в процентах.

4. Факторный метод

Когда проводится факторный анализ показателей финансовой отчетности, цифры исследуются в разрезе факторов и причин, которые так или иначе повлияли на полученный результат. Это помогает принять решение, как улучшить положение, усилив те же самые факторы или, наоборот, устранив их.

Когда компания задалась целью провести анализ финансовой отчетности, могут пригодиться 3 приема: группировки, выделения узких мест, балансовый.

► 1. Прием группировки помогает систематизировать данные, найти возможности для повышения эффективности компании. Особенно этот прием хорош для консолидированных отчетов: так можно определить слабые подразделения и найти способы подтянуть их на более высокий уровень.

► 2. Прием выявления узких (проблемных) мест, которые тормозят компанию на пути к цели. Здесь важно не только найти проблему, но и сделать вывод о том, что даст возможность ее устранить.

► 3. Балансовый прием основан на двух версиях баланса – планируемого и фактического. Определяются отклонения по тем или иным показателям и то, как они влияют на результат.

Анализ бухгалтерской финансовой отчетности предприятия можно проводить, используя различные коэффициенты. В числе ключевых коэффициентов выделяют следующие:

► Ликвидности (способности компании выполнить краткосрочные финансовые обязательства). Задача такого анализа – определить активы, которые можно быстро продать, чтобы рассчитаться с кредиторами. Чем больше ликвидных активов, тем лучше для компании.

► Денежных средств. С помощью этих коэффициентов оценивается возможность фирмы оплачивать операционные расходы, кредиты без кассовых разрывов.

► Рентабельности (общей, продаж, активов, производства). Показатель рассчитывается исходя из прибыли. Так, для определения общей рентабельности нужно прибыль до налогообложения разделить на выручку и умножить на 100%. А рентабельность продаж (какую прибыль получает фирма с 1 руб. выручки) – это соотношение прибыли к выручке, умноженное на 100%.

► Задолженности. Этот коэффициент оценивает финансовые риски: чем больше краткосрочные и долгосрочные непогашенные обязательства, тем риски выше.

► Продаж на 1 сотрудника. В этом случае – чем больше, тем лучше. Увеличению показателей способствуют, в том числе, внедрение высоких технологий и повышение производительности.

Оценивая бухгалтерские отчеты, очень важно изучить показатели прибыли со всех сторон. Нужно рассчитать не только объем прибыли до и после налогообложения, но и понять ее источники: сколько прибыли приносят непосредственно продажи, а сколько – другая деятельность или поступления, какое влияние они оказывают на общий финансовый «пирог».

Но даже такой серьезный показатель как прибыль нельзя рассматривать изолированно: анализ финансовой отчетности фирмы должен быть комплексным. Поэтому надо смотреть показатели в совокупности. И здесь ключевыми параметрами выступают рентабельность, финансовая устойчивость, платежеспособность и оборачиваемость.

Итак, для чего нужен анализ финансовой отчетности? Давайте обобщим. Во-первых, аналитическая информация требуется для получения достоверной оценки финансового положения фирмы.  Во-вторых, он помогает увидеть причинно-следственные связи, которые содействуют компании достичь  поставленных целей, занять прочные позиции на рынке.

Также полученные данные дают возможность аргументировать то или иное финансовое решение, вовремя увидеть проблему ликвидности или платежеспособности и принять действия для ее устранения.

Кроме того, анализ финансовой отчетности будет базой для того, чтобы перейти в режим повышения стабильности и эффективности организации.

Обращаем внимание, что стоит анализировать не только собственные данные, но и отчетность конкурентов. Это уникальная возможность посмотреть, как организован бизнес-процесс у них.

Годовая отчетность крупных предприятий из той же самой сферы поможет понять тренды в этом сегменте, увидеть сильные практики, воспользоваться решениями, которые детализированы в отношении разного рода рисков и затруднений.

В результате анализа финансовой отчетности компания должна получить не просто набор цифр и коэффициентов, их динамику, а обоснованный вывод о финансовой положении. На его основании решения будут принимать не только руководители самой организации, но и инвесторы, а также другие заинтересованные структуры.

Итоговые финансовые показатели можно также использовать для проведения ретроспективного анализа, который оценивает данные с учетом изменения к какому-то прошедшему периоду. Основные этапы ретроспективного анализа будут следующими:

• Отбор и подготовка исходных финансовых данных
• Анализ
• Выводы и рекомендации

С помощью ретроспективного анализа определяются рациональные и неприбыльные направления деятельности, распределяются ресурсы, осуществляется контроль результатов работы компании, выявляются неиспользованные резервы, недочеты в работе.

Приходите на программу Oy-li

Помогите нам делать статьи еще качественнее. ПОСТАВЬТЕ ОЦЕНКУОЦЕНИТЕ Загрузка…

Источник: https://blog.oy-li.ru/analiz-finansovoy-otchetnosti/

Методика анализа финансовой отчетности

Методы и методика анализа финансовой отчетности

Для эффективногоуправления любым предприятием необходимо в первую очередь, обладать информациейо его работе и развитии в предыдущих периодах.

Успешное развитие предприятия неможет происходить без грамотного управления ресурсами, имеющимися в егораспоряжении. Чрезвычайно важно управлять рационально и правильно активамипредприятия.

Именно от правильного управления зависит увеличение прибыли,эффективность производства и рост конкурентоспособности предприятия.

Анализ финансовой отчетности как важнейший элемент управления предприятием

Анализ бухгалтерской финансовой отчётности является одним из важнейших составляющих элементов эффективного управления активами предприятия.

В настоящее время, информация об итогах деятельности предприятия, которая отражается в бухгалтерской отчётности, важна не только для его руководства и сотрудников, но и для инвесторов, кредиторов, государственных органов и потенциальных покупателей.

Вследствие чего, простонеобходимо, для получения наилучших результатов деятельности, проводить анализдинамики использования активов, определять недостатки и разрабатывать путиоптимизации управления ими. Такой анализ не возможен без подробных данных орезультатах деятельности, которые отражаются в бухгалтерской отчётности.

Приведённый факт обуславливает актуальность проведения анализа бухгалтерской отчётности и увеличивает роль данного анализа в экономическом процессе.

Российская методика анализа финансовой отчетности

Применение разнообразия приёмов и методов анализа финансовых показателей деятельности предприятия, которое есть в распоряжении современной науки, является особенностью организации аналитической работы.

Учёными и практиками, на протяжении всего времени, были разработаны основные правила чтения бухгалтерской отчётности.

Методика отечественного финансового анализа предусматривает следующие методы анализа бухгалтерской отчётности:

1) первоначальное ознакомление с отчётностью организации.

Даёт возможность ознакомиться с организационной структурой организации, изучить абсолютные величины, составить выводы об главных источниках финансирования, используемых методах учёта, направлениях расходования средств и т.д.

В процессе данного этапа складывается общее впечатление о финансовом положении организации, но для принятия верных управленческих решений этой информации недостаточно;

2) горизонтальный или динамический анализ применяется для расчёта абсолютных и относительных отклонений в показателях деятельности организации. При данном анализе абсолютные показатели подкрепляются показателями относительными, такими как темпы роста или снижения.

Данный анализ служит основой оценке изменений основным показателей бухгалтерской отчётности. При изучении баланса наиболее часто применяется горизонтальный анализ. Основным недостатком такого метода является то, что невозможно сопоставить данные в условиях инфляции.

Путём пересчёта данных можно избавиться от данного недостатка;

3) вертикальный или структурный анализ даёт возможность оценить структуру финансовых показателей и проанализировать их изменения. Позволяет проводить оценку с учётом специфики отрасли, в которой работает организации и смягчать отрицательное влияние инфляции.

Данный анализ помогает составить представление о структуре итоговых финансовых показателей и определить влияние каждой из статей на результат. Такой метод применяется при оценке структуры баланса, по средствам расчётов удельных весов каждой статьи баланса к основному итогу, а так же в отношении основных групп статей.

Нужно отметить, что при вертикальном анализе, возможно, увидеть изменение структуры в динамике. Это даёт возможность спрогнозировать и отследить структурные изменения в составе статей баланса. Применение таких показателей помогает сгладить влияние инфляции.

4) трендовый анализ, который является разновидностью горизонтального анализа. Даёт возможность проанализировать динамику ряда с применение тренда, с помощью которого определяются наиболее вероятные значения показателей, то есть, проводиться анализ тенденций развития или перспективный анализ.

Основной тенденцией показателя является тренд. Два элемента входят в состав данного анализа: единственное значение прогнозируемого показателя или точечный прогноз; интервальный прогноз проводиться на основании расчёта доверительного интервала, в котором с конкретной вероятностью можно ждать возникновения определённого значения планируемого показателя.

Данный анализ, как вид горизонтального анализа, применяется тогда, когда анализ показателей производиться более чем за 3 года. С использованием индексов проводиться долгосрочное сравнение при таком анализе. Для определения тренда, каждая позиция отчётности сравнивается с несколькими предыдущими периодами.

Определение базисного года необходимо для расчёта серии индексов. При этом, за базисный год лучше выбрать период, который будет считаться для организации обычным или типичным. Только в сравнении с базисным периодом могут оцениваться процентные изменения при использовании индексных чисел.

Данный вид анализа применяется при составлении прогноза по отдельным статьям или по всему финансовому положению организации и является прогнозно-перспективным;

5) анализ относительных показателей или коэффициентный анализ. При данном анализе производиться расчёт финансовых коэффициентов на основании данных бухгалтерской отчётности. Проводиться факторный анализ с выявлением взаимосвязи и различий.

Приведённый методявляется наиболее эффективным и занимает особое место в анализе. Данный методпозволяет с большей точностью:

— оценить сильные ислабые стороны работы организации;

— определитьнаправления для дальнейшего изучения;

— определить главныенаправления изменения показателей;

— оценить уровеньвлияния факторов на изменение результативного показателя.

Всё вышеперечисленноенельзя повести при помощи только вертикального, горизонтального анализа илианализа трендов.

В то же время, качественное их значение напрямую зависят от надёжностисопоставимых показателей, которые участвуют в расчётах.

6) пространственный или сравнительный анализ представляет собой внутрихозяйственный и межхозяйственный сравнительный анализ показателей деятельности организации с показателями деятельности конкурентов и среднеотраслевыми показателями.

Главным преимуществом данного вида анализа можно назвать глубину анализа, которая даёт возможность более детально понять содержание работы и даёт возможность проанализировать финансовые позиции организации и её экономический потенциал. Целью данного метода является выявление различий и сходств между однородными объектами.

При помощи сравнений можно определить изменения уровней экономических показателей, оценить влияние отдельных факторов, провести расчёты для принятия управленческих решений, выявить резервы и пути развития;

7) факторный анализ представляет собой системное и комплексное измерение и изучение влияния отдельных факторов с применением стохастических и детерминированных моделей на результативный показатель.

Если результативный показатель разделён на составные части, тогда факторный анализ считается прямым. Если все составные части соединяются в один показатель, то анализ обратный.

В целом, связь между факторным и результативным признаками можно представить в следующем виде:

У = f(Х1,Х2,Х3,…,Xi),                                               (1)

где У – результативныйпризнак, Xi – факторные признаки.

Выявление, определениеи планирование воздействия факторов на изменение результативных показателейлежит в основе экономико-математической модели анализа. Созданиедетерминированных факторных моделей является одним из методов систематизациифакторов.

Другими словами, представить изучаемый результат в виде произведенияалгебраической суммы. Методы, используемые при моделировании – сокращение,расширение, удлинение. Всем известная многофакторная модель рентабельностиактивов Дюпона является классическим примером метода расширения.

Данную модельможно представить в виде мультипликативной связи и в результате получитьвоздействие факторов. Расчёт потока денежных средств является одним из основныхинструментов финансового анализа.

Данный расчётдаёт возможность проанализировать уровень потребности организации вдополнительных средствах и её возможности заработать необходимое количестводенежных средств для того, что бы в операционном цикле погасить краткосрочныезадолженности. Такие расчёты дают возможность определить долгосрочная иликраткосрочная данная потребность в дополнительных средствах. Для организаций ссезонным характером работы это очень важно.

Специальные методы анализа финансовой отчетности

К специальным методам анализа относятся:

— оценка текущихинвестиций. Даёт возможность проанализировать воздействие роста продаж нанеобходимость финансирования и возможности организации увеличивать своипродажи;

— оценка устойчивостироста. Даёт возможность оценить возможности организации увеличивать своипродажи без увеличения доли заёмных средств;

— оценкачувствительности. Данный анализ использует для выявления самых уязвимых месторганизации однотипные сценарии;

— отраслевой фактор.Данный фактор определяет непостоянство потоков наличных денежных средстворганизации-заёмщика по сравнению с движением денежной наличности прочихорганизаций в этой отрасли [23, с. 182].

Для углублённойфинансовой оценки и анализа потенциала роста организации приведённые методыимеют очень большое значение. В зарубежной учётно-аналитической практикефинансового анализа самое большое распространение получили специфические методыанализа.

Для принятияобоснованных управленческих решений, прогнозирования, оценки финансовойситуации на предприятии важно применение всех методов финансового анализа.

Модели анализа финансовой отчетности

Основными моделями,применяемыми в анализе, являются следующие:

— модели, которыеоснованы на применении информации бухгалтерской отчётности, называютдескриптивными;

— модели, имеющиепрогностический характер, которые применяются для построения текущих иперспективных прогнозных называют предикативными;

— модели, для сравненияожидаемых результатов с фактическими, и которые применяются во внутреннемфинансовом анализе, называют нормативными.

На современном этапе,анализ бухгалтерской отчётности включает в себя методы и приёмы, которыеотносятся как к данной науке, так и к многим другим.

Традиционные логико-экономические методы. К таковым относятся оценка показателей и применение абсолютных величин. На их основании проводят анализ относительных величин, которые не заменимы при анализе динамики изменений.

Общие тенденции изакономерности развития организаций определяются с помощью средних величин. Наклассификации и систематизации явлений, нахождении причинно-следственныхсвязей, основываются процедуры сравнения.

На основаниигруппировки, как важной части исследования, производиться составлениеаналитических таблицы, которые применяются на каждом этапе анализа, длярациональности, наглядности, систематизации представленных первоначальныхданных, алгоритма их оценки и получения результатов.

Индексный метод является самым распространённым и информативным приёмом анализа. Он основывается на относительных показателях. С их помощью можно провести оценку изменения уровня объекта исследования, а так же определить факторы, повлиявшие на изменение показателей и проанализировать влияние на общую величину показателя его структурных элементов.

Метод цепных подстановок является одним из основных методов детерминированного факторного анализа. Он заключается в элиминировании воздействия общего числа факторов, за исключением одного, на результаты при соблюдении строгой функциональной зависимости.

Соотношениеуравновешенных и взаимосвязанных показателей , итоги которых должны бытьтождественными, называют балансовым методом анализа.

Графический метод применяется достаточно широко для наглядности и понятности. Этот метод заключается в условном изображении в виде графиков и диаграмм анализируемых показателей. На современном этапе перечисленные методы нашли широкое распространение, потому как представляют собой пути оптимизации экономического анализа и увеличивают его эффективность [4].

В современных условияхне существует общепринятой классификации экономико-математических приёмов.Однако, следующие методы выделяются особо:

— дифференцирование иинтегрирование, как приёмы классической высшей и элементарной математики;

— экономические иматематико-статистические приёмы, которые являются важным элементомпрогнозирования и базируются на взаимодействии трёх областей науки –математике, статистике и экономике;

— такой разделсовременной прикладной математики, как математическое программирование.Является средством для оптимизации производства;

— методы экономическойкибернетики, с помощью которой оценивают экономические явления с позициизаконов управления и движения информации. Наиболее распространённым являетсяспособы имитационного моделирования. Они применяют тандем математическихприёмов и экспертные оценки специалистов.

Все приведённыеформализованные методы оценки бухгалтерской отчётности дополняются опытностью,квалифицированностью, интуицией как специалистов в области бухгалтерскогоучёта, так и руководителей организации.

Источник: https://schetuchet.ru/metodika-analiza-finansovoj-otchetnosti/

Анализ бухгалтерской отчетности: методы, способы и приемы

Определение 1

Анализ бухгалтерской (иначе – финансовой) отчетности включает в себя общенаучные и специальные методы, характерные для любых направлений экономического анализа

Общенаучный диалектический подход включает в себя анализ отчетности с учетом того, что организация регулярно изменяется и развивается.

Также стоит учитывать фактор последовательного накопления количественных изменений, которые постепенно переходят в новое качество, единство отчетности и возникновение противоречия между теми, кто составляет отчетность и теми, кто ею пользуется, между отчетностью разных уровней и направлений. Очень важно не забывать о синергетическом эффекте, который возникает в процессе обобщения аналитических материалов. Аналитик рассматривает все формы отчетности (внутрипроизводственную, отдельных юрлиц, консолидированную) в едином комплексе с применением системного подхода и с учетом влияния на показатели финансовой отчетности внутренних и внешних факторов (изменений внутренних ресурсов и взаимосвязи, а также внешней среды).

Методы и приемы анализа финансовой отчетности

Определение 2

Метод экономического анализа – это совокупность приемов, подходов и способов изучения хозяйственных процессов в их динамике и статике.

Метод экономического анализа отличается следующими характеристиками:

• в нем используется система аналитических показателей, которые характеризуют финансово-хозяйственную деятельность предприятия со всех сторон;
• в нем изучаются причины изменений аналитических показателей;
• в нем выявляются и измеряются причинно-следственные связи между этими показателями.

Определение 3

Методика анализа – система правил и требований, которые гарантируют эффективное приложение метода.

Вместе метод и методика анализа бухгалтерской отчетности образуют методологическую основу экономического анализа.

Определение 4

Задача экономического анализа заключается в раскрытии и изучении факторов/причин изменения показателей, которые входят в систему.

Выявить абсолютно все подобные причины довольно затруднительно и на практике является нецелесообразным. Необходимым является установка только наиболее существенных.

Приемы анализа финансовой отчетности

Существующие аналитические методы можно разделить на качественные (к ним относятся логические) и количественные (формализованные).

Определение 5

Качественные методы включают в себя приемы и способы аналитики, в основе которых лежит логическое мышление, применение профессионального опыта и интуиции аналитика.

Это методы:

• сравнения;
• построения систем аналитических таблиц;
• сценариев.

Также к ним относят различные психологические, морфологические и тому подобные методы. 

Определение 6

Количественные методы – приемы, в основе которых лежит математика. Применяя их можно получить достаточно точные результаты,которые потом можно использовать для подбора необходимого логического метода.

К таким методам относятся:

• классические;
• бухгалтерские;
• экономико-математические;
• статистические.

А также многие другие.

Основные методы анализа бухгалтерской отчетности

В процессе анализа финансовой отчетности можно применять не один метод, а несколько, совмещая качественные и количественные. Наиболее часто аналитики применяют следующие:

• метод абсолютных, средних и относительных величин;
• вертикальный анализ;
• горизонтальный анализ;
• факторный анализ;
• метод экспертных оценок;
• метод сравнения;
• трендовый анализ;
• анализ с применение финансовых коэффициентов.

Метод абсолютных, относительных и средних величин

При сборе данных проявляется информация, раскрывающая значение того или иного признака, которые характеризуют каждый элемент (единицу) анализируемого процесса (явления/совокупности). Такая информация чаще всего предоставляется в виде показателей.

Обобщающие показатели разделяют на абсолютные, средние и относительные.

Определение 7

К абсолютным показателям относят численность или размер (объем) анализируемого процесса. Их основу составляют фактические данные. Такие показатели всегда обязаны иметь единицу измерения, которая может выражаться в в натуральной, условно-натуральной или денежной (стоимостной) форме.

Такие показатели получают в результате расчета или непосредственного подсчета полученных данных.

Пример 1

В качестве характерного примера можно рассмотреть абсолютное отклонение. Это расчетный абсолютный показатель, который выражается в разности двух абсолютных одноименных показателей:

±∆П=П1-П0.

В примере за П1 принимают значение абсолютного показателя в отчетном периоде,
П0 – его же значение в базисном периоде, ∆П – абсолютное отклонение показателя (иначе – изменение).

Определение 8

Относительные показатели – это отношение абсолютных или иных показателей (относительных). Соответственно, это количество единиц одного показателя приходящееся на единицу другого.

Относительные величины используются в различных анализах в зависимости от конкретно поставленной экономической задачи. С их помощью можно существенно облегчить финансовый анализ.

Относительные показатели являются очень важным способом обобщения и анализа экономических данных. При этом в процессе анализа относительные и абсолютные величины должны всегда рассматриваться во взаимосвязи.

Это означает, что относительные величины необходимо использовать так, чтобы иметь четкое представление о том, какая абсолютная величина стоит за каждой относительной.

Также обязательно соблюдать сопоставимость сравниваемой и принятой за основу сравнения величин.

Определение 9

Средние показатели(средняя величина) – это специальный статистический параметр, который имеет очень важное значение. Он используется для обобщения данных. Образно его можно назвать показателем “середины” анализируемых данных.

Это обобщающая характеристика признака, который изучается в текущий момент в совокупности данных всего анализа. Она показывает типичный уровень в расчете на единицу совокупности в определенных условиях места и времени.

Метод сравнения

Метод сравнения относится к логическим методам анализа. В нем применяются различные приемы.

Например, применение шкал, которые имеют 4 основные характеристики:

• описание;
• расстояние;
• порядок;
• начальная точка.

При сравнении фактических показателей с нормативными можно получить оценку внутренних производственных резервов. Если же сопоставить фактические показатели предприятия с данными отчетов других организаций, то можно выявить конкурентоспособность анализируемой организации.

Для анализа абсолютных показателей применяются трендовый метод, а также вертикальный и горизонтальный анализы.

Вертикальный и горизонтальный анализы

Определение 10

Вертикальный анализ представляет финансовый отчет в виде относительных показателей.

Эта форма позволяет увидеть удельный вес каждой отдельной статьи баланса в его общем объеме (итоге).

Обязательным параметром анализа является динамический ряд величин, который позволяет отследить и прогнозировать структурные изменения в составе активов и источников их покрытия.

Выделяют 2 основные особенности вертикального анализа:

• переход к относительным показателям дает возможность проведения анализа сравнения организации с учетом специфики отрасли ее деятельности и прочих важных параметров;
• относительные показатели уменьшают отрицательное влияние инфляционных процессов, которые сильно искажают абсолютные показатели финансовой отчетности и затрудняют их динамическое сопоставление.

Определение 11

Горизонтальный анализ состоит из построения аналитических таблиц. В них абсолютные показатели баланса дополняются относительными темпами роста или снижения.

Аналитик определяет степень агрегирования этих показателей. Для этого обычно берутся базисные темпы роста за несколько лет или смежных периодов. Это позволяет увидеть изменение отдельных балансовых статей и прогнозировать их показатели. В условиях инфляции ценность результатов этого анализа значительно уменьшается.

Вертикальный и горизонтальный анализы дополняют друг друга. Поэтому в практических условиях часто строят аналитические таблицы в качестве структуры отчетной формы и рассматривают динамику ее отдельных значений.

Трендовый анализ

Определение 12

Трендовый анализ – это разновидность горизонтального анализа.

Тренд определяет путь развития. Он сам определяется на базе анализа временных рядов. Для этого строят график возможного развития основных показателей предприятия. Затем определяют среднегодовой темп прироста. На основе этого производят расчет прогнозного значения показателя.

Это наиболее простой метод финансового прогнозирования. Он позволяет определить величину показателя в перспективе на базе изучения закономерностей изменений этого показателя.

Благодаря анализу временных рядов можно:

• изучить структуру временного ряда, в которую входит тренд – не только закономерных параметров среднего уровня, но и случайных колебаний;
• определить причинно-следственные взаимосвязи между различными процессами;
• создать математическую модель временного ряда.

Если вы заметили ошибку в тексте, пожалуйста, выделите её и нажмите Ctrl+Enter

Источник: https://Zaochnik.com/spravochnik/buhgalterskij-uchet-i-audit/analiz-finansovoj-otchetnosti/analiz-buhgalterskoj-otchetnosti/

Методы анализа финансовой отчетности

Анализ финансовой отчетности для организации является оценочным процессом ее финансовых отчетов (например, баланса или отчета о прибыли). Финансовыми отчетами фиксируются данные по финансам, обычно оцениваемые посредством задействования разных методов и коэффициентов.

Замечание 1

Оценка и анализ такой отчетности позволяют оценить не только ликвидность и рентабельность, всей компании, но и процесс движения финансов. Целью анализа отчетности предприятия выступает определение не только положительных тенденций в указанных областях, но и отрицательных.

Финансовая отчетность содержит обычно данные за несколько лет. Аудит и анализ финансовой отчетности являются оценочными методами определения эффективности организации: прошлой, текущей и прогнозируемой. Финансовый анализ по данным отчетности может быть дополнен анализом управленческой отчетности.

Метод горизонтального анализа финансовой отчетности

Стандартное проведение анализа финотчетности начинается с метода горизонтального анализа. Горизонтальный анализ отчетности рассматривает функционирование компании на протяжении нескольких периодов. Данный анализ при этом сфокусирован на изменениях в отчетности со временем.

• Курсовая работа 410 руб.
• Реферат 280 руб.
• Контрольная работа 220 руб.

Наряду с представленными в финансовой отчетности суммами, горизонтальный анализ помогает увидеть некоторые изменения с течением времени и выявить тревожные и позитивные тенденции.

По сути, базовый год выбирается в зависимости от конкретного пользователя отчетности. Например, в ситуации, когда инвестор решает вопрос покупки или продажи акций компании; в момент значительных изменений для компании (новое руководство или линейка продукции). В этой ситуации за базовый год принимается обычно последний перед изменениями год.

Метод вертикального анализа финансовой отчетности

Вертикальный анализ финансовых отчетов осуществляется с целью определения общего финансового положения предприятия. Это обусловлено тем, что за данный год все суммы конвертированы в проценты от главного компонента финансовой отчетности. Анализ по вертикали показывает состав каждого финансового отчета, при этом определяется наличие существенных изменений.

После установления общей суммы активов для каждого года как 100% (или общих обязательств с добавлением акционерного капитала для сбалансированности сумм) суммы по разным счетам будут рассчитываться в процентах от общей суммы активов. Вертикальный анализ отчета об убытках и прибыли помогает определять:

• долю выручки от товарной реализации товаров;
• процент валовой прибыли;
• показатель совокупности расходов (в процентах), компании в рассматриваемый период.

Метод коэффициентного анализа показателей финансовой отчетности

В число методов анализа финансовой отчетности, помимо вертикального и горизонтального, входит также коэффициентный анализ. Существует множество разных коэффициентов, благодаря которым становится возможным анализ финансовой отчетности:

• ликвидности и рентабельности;
• платежеспособности;
• операционной эффективности и движения денежных средств.

Метод консолидированной отчетности

Внешним пользователем консолидированная бухгалтерская отчетность расценивается в формате дополнительной информации, позволяющей ликвидировать ограниченность частотного баланса. В отношении материнских предприятий метод анализа консолидированной отчетности считается расширением и дополнением к отчетности. При проведении анализа финансовой отчетности важно:

• исключить вероятность повторных счетов;
• не допускать искусственного завышения финансового результата и капитала;
• элиминировать определенные статьи во внутренних операциях.

Статьи, которые требуется исключить из консолидированной отчетности:

• задолженность по вкладу (который не внесен в уставной капитал);
• авансы, которые были выданы и получены;
• займы в составе групп;
• взаимная задолженность (дебиторская и кредиторская);
• расходы и доходы в предстоящем периоде;
• непредвиденные операции (в этой ситуации может быть задействован метод вертикального анализа, относительных показателей, сравнения).

Анализ консолидированных балансов предусматривает использование аналогичной методики и последовательности действий (как при обычном балансе). Также должны быть приведены разъяснения относительно видов применяемой консолидации, способа объединения компаний в группы и взаимодействие участников такой группы. При этом:

• проводится анализ не только консолидированных отчетов, но и финансовой отчетности материнских предприятий, а также дочерних компаний;
• определяется удельный вес фирм (материнских и дочерних) фирм в имуществе группы;
• оценивается доля участия дочернего предприятия в активе группы.

Источник: https://spravochnick.ru/buhgalterskiy_uchet_i_audit/metody_analiza_finansovoy_otchetnosti/

Приемы и основные методы финансового анализа предприятия

Рассмотрим основные методы финансового анализа предприятия. Подробно поговорим о том, что они из-себя представляют, выявим их преимущества и недостатки, а также сравним их между собой.  Все подходы финансового анализа можно, условно, разделить на количественные и качественные методы. Теперь подробнее коснемся каждой из групп методов.

Классификация методов финансового анализа предприятия (по признаку методического подхода, лежащего в их основе)

Количественные методы финансового анализа предприятия

Количественные методы финансового анализа предполагают расчет единого интегрального показателя риска банкротства предприятия. Их можно условно разделить на две большие группы классических статистических методов и альтернативных методов.

Ключевая разница между этими методами заключается в использовании различных по сложности математических аппаратов: если для классических методов, как правило, используются методы математической статистики, то в альтернативных методах используются более сложные методы искусственного интеллекта, генетических алгоритмов, нечеткой логики.

Интегральные методы финансового анализа

По исследованиям, проведенными учеными Азизом и Дэаром, для построения моделей количественной оценки финансового состояния предприятия в 64% случаев использовались статистические методы, в 25% искусственный интеллект, в 11% другие методы.

В интегральных методах финансового анализа наиболее распространены подходы, связанные с построением моделей множественного дискриминантного анализа (MDA-модели) и моделей, построенных на основе логистической регрессии (logit-модели).

Основная цель этих моделей заключается в том, чтобы на основе измерения различных финансовых коэффициентов предприятия рассчитать интегральный показатель, на основе которого уже проводить анализ.

Популярные западные MDA-модели прогнозирования риска банкротства были разработаны Альтманом, Таффлером, Спрингейтом. Среди отечественных MDA-моделей можно выделить: Модель Сайфуллина и Кадыкова, Модель Беликова-Давыдовой (Иркутская Государственная экономическая академия), Модель Мизиковского, Модель Челышева.

⊕ Читайте статью про все отечественные mda-модели 

⊕ Читайте статью про существующие logit-модели 

В таблице представлена частота использования инструментария множественного дискриминантного анализа для построения моделей оценки финансовой устойчивости предприятий, как видно из таблицы в настоящее время только 29% от всех исследований используют инструментарий множественного дискриминантного анализа для построения моделей банкротства.

Частота применения множественного дискриминантного анализа в построении моделей финансовой устойчивости предприятия

Источник: Hossari G. Benchmarking New Statistical Techniques in Ratio-Based Modelling of Corporate Collapse, International Review of Business Research Papers Vol. 3 No. 3 August 2007 P.152

Среди авторов использующих logit-моделей для оценки риска банкротства можно выделить Ольсона, Бегли, Минга, Уаттса, Альтмана, Сабато, Грузчинского, Джу Ха, Техонга, Лин, Пьесса. Среди отечественных logit-моделей можно выделить модели Жданова и Хайдаршиной.

         Преимуществами современных logit­-моделей является:

1. Возможность определить вероятность риска банкротства предприятия,
2. Достаточно высокая точность результатов,
3. Позволяют учесть отраслевую специфику деятельности предприятий,
4. Простота интерпретации результатов.

Среди недостатков logit-моделей можно выделить:

1. Не адаптированы к российской экономике,
2. Не учитывается финансовая устойчивость предприятия,
3. Не учитывается процесс кризиса на предприятии.

овые (балльные) модели являются эффективным средством финансового мониторинга деятельности предприятий. Отличительная особенность рейтинговых моделей заключается в том, что показатели при финансовых коэффициентах получаются либо с помощью математических операций, либо задаются экспертно.

Следует заметить, что  в настоящее время применяются  рейтинговые системы оценки финансового состояния предприятия двух видов.

Первый вид предполагает классификацию предприятий на несколько групп, границы которых заранее установлены аналитиками и экспертами.  Для применения этой методики достаточно бухгалтерской отчетности от одного предприятия.

К данному типу можно отнести методики Донцовой, Никифоровой, Литвина, Графова, методику Сбербанка для оценки кредитоспособности заемщика и другие. Из зарубежных методов на практике широко применяется метод  Аргенти (А-счет).

Второй тип методик определения рейтинга предприятия базируется на сравнении финансовых коэффициентов с эталонным предприятием. Роль эталона выполняет фирма, у которой имеются наилучшие результаты из всей выборки исследуемых предприятий. Сюда можно отнести методики Кукуниной И.Г., Шеремета А.Д.

Альтернативные методы финансового анализа

Среди альтернативных методов финансового анализа предприятия можно выделить использование нейросетевых методов, нечеткой логики, самоорганизующихся карт, генетических алгоритмов, эволюционного программирования для построения количественных моделей оценки финансового состояния.

Финансовые модели предприятий, построенные на искусственном интеллекте, эффективно работают с нечетко определенными, неполными и неточными данными.

AI-модели финансового анализа предприятия трудоемки в разработке, ввиду сложного математического аппарата.

В пользу статистических моделей высказывается Альтман в своей работе, где доказывает, что logit-модели и mda-модели точнее предсказывают банкротство предприятия, нежели нейронные сети (Altman E.I., Marco G., Varetto F. (1994) : Corporate Distress Diagnosis: Comparisons using Linear Discriminant Analysis And Neural Network (the Italian Experience) // J. Of Banking and Finance. Vol 18 № 3).

Качественные методы финансового анализа предприятия

Качественные методы анализа финансового состояния предприятия  не предполагают расчет интегральных показателей, в их основе, как правило, лежит использование экспертных знаний, опросов, а также коэффициентного анализа.

Качественные методы финансовой оценки предприятия можно условно разделить на две основные группы: коэффициентный анализ, где анализ предприятия основывается на вычислении и анализе  финансово-хозяйственных коэффициентов, описывающих деятельность предприятия с различных сторон и качественный основанный на традиционном анализе бухгалтерской отчетности.

Коэффициентный анализ

В России на данный момент большинство систем мониторинга деятельности предприятий основывается на коэффициентном анализе.

К примеру, Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» предлагает расчет 3-х финансовых коэффициентов для диагностики риска банкротства: коэффициента текущей ликвидности, коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами, коэффициента восстановления/утраты платежеспособности.

Или, к примеру, бывшие «Методические указания проведения сотрудниками ФСФО России анализа финансового состояния организаций при выполнении экспертизы» (ФСФО в настоящее время расформировали) содержат в себе расчет 21 финансового коэффициента.

Коэффициентный анализ по методике ФСФО

У коэффициентного анализа предприятий можно выявить следующие недостатки:

• множественность предлагаемых наборов коэффициентов в анализе затрудняет оценку состояния предприятия на их основе, а также выработку и реализацию управленческих решений.
• сложность обоснованного нормирования коэффициентов. Одна из ключевых проблем коэффициентного анализа заключается в интерпретации коэффициентов с точки зрения выбранных нормативов. В российских условиях база нормативных документов по оценке финансового состояния предприятия еще недостаточно развита, доступ к среднеотраслевым нормативам зачастую ограничен (отсутствует).
• нет единых формул расчета коэффициентов, зачастую в разных источниках одни и те же коэффициенты называются разными терминами и имеют разные формулы расчета.

Аналитические методы финансового анализа

Аналитические методы финансового анализа уделяют особое внимание анализу структуры и динамики статей финансовой отчетности. В его основе лежит сравнение активов и пассивов на близких платежных горизонтах, оценка ликвидности баланса, а также  анализ тенденций в изменении статей баланса и поиске причин их обусловивших.

Помимо этого проверяется достоверность финансовой отчетности предприятия, качество бухгалтерского учета на предприятии, оценивается степень соответствия денежной оценки активов и обязательств их реальным рыночным величинам, с качественной стороны производится оценка деловой репутации, уровня менеджмента, профессионализма кадров, перспективы развития отрасли, стадии жизненного цикла предприятия.

Горизонтальный анализ состоит из построения одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами прироста.

Цель горизонтального анализа заключается в выявлении абсолютных и относительных изменений величин различных статей отчетности за определенный период, а также для того чтобы дать этим изменениям оценку. Одним из вариантов горизонтального анализа служит трендовый анализ, т.е.

  сравнение данных статей за различные периоды, построение изменения временного ряда статьи баланса для выявления тренда. Вертикальный анализ состоит в вычислении удельного веса отдельных статей в итоге баланса с дальнейшей ее оценкой изменений.

Вертикальный анализ баланса ПАО КАМАЗ

Горизонтальный анализ баланса ПАО КАМАЗ

⊕ Подробнее про вертикальный анализ читайте в статье “Вертикальный анализ на примере ПАО КАМАЗ в Excel”

⊕ Подробнее про горизонтальный анализ читайте в статье “Горизонтальный анализ на примере ПАО КАМАЗ в Excel”

Анализ денежных потоков  заключается в выявлении причин дефицита или избытка денежных средств, определении источников их поступления и направления расходования для последующего контроля над текущей платежеспособностью предприятия.

Одним из популярных методов анализа внутреннего состояния предприятия, учета опасностей и возможностей во внешней среде является SWOT-анализ.

Преимущество использования SWOT-анализа заключается в том, что он позволяет дать оценку внешнюю и внутреннюю среду, в которой функционирует предприятие.

Как правило, SWOT-анализ применяется в стратегическом планировании для оценки эффективности действующей стратегии предприятия. Один из недостатков SWOT-анализа заключается в его трудной формализации через количественные показатели.

Сравнение методов финансового анализа предприятия

Сравнительная характеристика методов финансового анализа предприятия представлена в таблице.

Резюме

Мы рассмотрели основные методы финансового анализа предприятий, используемые в практической деятельности. У каждого из подходов есть свои преимущества и недостатки, поэтому необходимо комплексное использование набора методов или  функциональное использование каждого из подходов. Именно это позволит использовать их эффективно в финансовом анализе деятельности предприятия.

Источник: https://finzz.ru/metody-finansovogo-analiza-predpriyatiya.html